【初心者必見】最強の節約術！　クロス取引を利用しよう　知識編vol.1

「株主優待をリスクなしで手に入れたい」と思ったことはありませんか？

株主優待を手に入れるためには、現物株の保有が必要なので、一見「株価の値下がりリスク」は避けられないように思います。

しかし、実は「クロス取引」という手法をつかうことで、この夢のような話が実現するんです。

「リスクを極限まで低くして株主優待を手に入れる方法」についてのちのち解説していきます。

今回は、まず優待クロスとはどのような手法なのかを解説したうえで、メリット・デメリットを解説します！

さらに、具体的にクロス取引をする際の流れと、いくらくらいの軍資金があればいいのかについても説明します。

この記事を読むことで、基本的な知識を得ると同時に、取引をするイメージを持ってもらえればと思います。

それではみていきましょう！

①クロス取引とは？

「つなぎ売り」、「優待クロス」などの名称でも呼ばれております。

クロス取引とは、ある銘柄の注文において、同一銘柄、同数量の買い注文と売り注文を同時に発注し、約定させる取引をいいます。

「買い」注文と「信用売り」注文を同一価格で同時に行う方法。

これで損せずに株主優待がもらえます。

以下、詳しく解説していきます。

株主優待をもらうには、権利付き最終日までに株を買って、権利落ち日以降に株を売ることが必要ですよね。

しかし、多くの優待銘柄は権利落ち日周辺で売ってしまうと損になってしまう可能性が高いといえます。これは、優待銘柄の株価が権利付き最終日までは上がり、権利落ち日以降は下がってしまう傾向があるためです。

「じゃあ、ずっと株を持っておくしかないのでは…」と思われるかもしれませんが、実はこの株価変動リスクを回避する方法があるのです。その方法が「クロス取引」と呼ばれる手法です。

クロス取引をかんたんに説明すると、「信用売り」と「現物買い」を同時に出し、株価変動リスクを抑えつつ優待の権利をもらう、というものです。もう少し詳しく説明していきますね。

最近取引したのは↓

買った金額と同じ金額で売る予約しているから、株価が変動していても損しないんです

クロス取引の仕組み

株主優待をもらうには、「権利付き最終日」の取引終了時に決まった株数を持っていることが必要なんです

たとえば・・・

でも、普通に株を買うと、株価は上がったり下がったりするので、優待の価値以上に損するかもしれませんよね。

それがクロス取引なんです。

クロス取引に必要な「信用売り」とは？

信用売りとは「信用取引の売り注文」のことで、いわゆる空売り（からうり）と呼ばれています。

イメージしにくいかもしれませんが、信用売りは手元にはない株を「証券会社から借りて売る」という取引で、株価が下がると儲かるしくみとなっています。

現物取引では株を買い、それを売ることでひとつの取引が終了します。株式をできるだけ安く買い、それが値上がりしたところで売れば利益が得られる仕組みです。

信用売りはこの逆。手元に株がなくても売ることができ、それを買い戻してひとつの取引が終了します。できるだけ高く売り、安くなったところで買い戻せばその差額が利益になります。

これを利用します。

なお、信用売りをするためには、信用取引の口座を開設する必要があります。信用取引の口座の開設基準は証券会社によって異なりますが、現物株取引の経験が1年程度あることや、一定の金融資産があることなどが条件となっています。

クロス取引に必要な「買い」とは？

皆さんが「株を買う」でイメージするのが「現物買い」。

その名の通り、実際の株を買うことです！！

反対に「現物売り」は、実際に持っている株を売ることです。

クロス取引の手順

1.寄付前（よりつきまえ）までに、現物買いと信用売りを同じ株数成行で注文する。

市場が止まっている時間中に売りと買いをしておくと、株価の変動はなく同じ価格で行えるんです。

15時～翌朝の9時までの時間帯に行う。

2.権利落ち日である翌日に、現渡（保有している現物株で決済）をする。

1で買いと売りが同じ株価で約定しているので、株価がどう上下しても評価損益が相殺されます。ですから、現渡決済をすることによって、手数料などのコストだけで優待が受け取れるのです。

→事前に持っていた「信用売り」に現物を渡して決済します（現渡し）

３．完了。あとは株主優待を待つ。

例えば

たとえば、SMBC日興証券でコメダホールディングスのクロス取引を行った場合のコストは、以下の通りです。

・現物買い手数料　198円（税込）
・信用売り手数料　0円（税込）
・貸株料（金利）1.4%　143200円×1.4％×8日÷365日＝77円
・合計275円

275円で株主優待1000円分の商品券をゲットできます！！

証券会社に、「一般信用売り」と「制度信用買い」をして翌取引時間内に「現引き」し、権利付き最終日までに「現渡し」をする。

そう、「現物買い」を「制度信用買い」に変更し、翌日に「現引き」というひと手間が入ることで・・・

先ほどのコメダ ホールディングス

・制度信用買い手数料　13円（税込）
・信用売り手数料　0円（税込）
・貸株料（金利）1.4%　143200円×1.4％×8日÷365日＝77円
・合計90円

で1000円の商品券ゲットできました！

クロス取引のメリット・デメリット

メリット

• 費用がほとんどかからない（高くても数百円）
• 損するリスクはなし
• 色々な優待を毎月楽しめる
• 資金の拘束力が短い（15日程度）
• 銀行に眠らせるよりはいい（年利３～５％くらいの利益です）

デメリット

• 資金が必要（少なくても30万円）
• 証券口座開設の手間
• 専門的な用語手順を覚える必要がある（1回すると覚えました）
• 最初の1歩がめんどうなんです

まとめ

一見難しく書いていますが、やってしまえば簡単です。

次回は、実践編なので実際行った画像を用いて説明したいと思います。

ではまたっ

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